تتوقع مؤسسات تحليل السوق أن يكون انتقال خطوط الشحن البحري للعودة إلى قناة السويس تدريجيا وليس فوريا، رغم إعلان جماعة الحوثي وقف الهجمات بسبب استمرار المخاوف الأمنية ومتطلبات التأمين التي تجعل العودة السريعة غير مرجحة.
هذا التباطؤ يمنح قطاع الشحن الجوي فرصة لتجنب أي صدمة مفاجئة في الطلب بعد عام استفاد فيه من تحويل مسارات السفن حول رأس الرجاء الصالح.
ومنذ عام 2024، استفاد الشحن الجوي من اضطرار الناقلات البحرية للإبحار حول جنوب أفريقيا بدلاً من العبور عبر قناة السويس، مما أضاف أسابيع إلى زمن الرحلات من آسيا إلى أوروبا ودعم نمو الطلب الجوي. لكن محللي السوق، ومن بينهم منصة «زينيتا»، يؤكدون أن عودة الخطوط البحرية إلى مسار السويس ستتم بحذر شديد.
وأوضح بيتر ساند، كبير المحللين في «زينيتا»، أن سلامة الطواقم تأتي في المقام الأول، وأن الاعتماد على تصريحات الحوثيين ليس قاعدة يمكن بناء أمن السفن عليها»، وأضاف أن شركات التأمين تحتاج إلى ضمانات أكبر بكثير قبل السماح باستئناف العبور المنتظم عبر البحر الأحمر، مشيرا إلى أن بعض الناقلات اختبرت المسار بشكل محدود خلال نوفمبر، مثل «CMA >>CMA CGM Benjamin Franklin«و »CGM Zheng Heلكن الاتجاه العام خلال 2025كان تراجعاً واضحاً في أعداد السفن العابرة للقناة.
وأشار "ساند" إلى أن أي عودة واسعة للسفن إلى البحر الأحمر ستطلق طاقة استيعابية ضخمة إلى السوق، مما سيؤدي إلى انهيار معدلات الشحن، في وقت تراجعت فيه بالفعل أسعار الشحن الفوري في الخطوط بين الشرق الأقصى وشمال أوروبا والبحر المتوسط وساحل الولايات المتحدة الشرقي بأكثر من 50% منذ بداية العام.
وأضاف أن التوقعات تشير إلى مزيد من الانخفاض قد يصل إلى 25%خلال 2026حتى دون أي تغيير في الوضع الأمني.
ومع ذلك، يرى ساند أن عودة تدريجية فقط هي المحتملة، مما يمنع صدمة كبيرة لقطاع الشحن الجوي، لكنه حذر من أن عودة واسعة ستسبب اضطرابا كبيرا في سلاسل الإمداد، مع احتمال قيام الشركات بإلغاء رحلات مفاجئة أو خفض سرعات السفن لضبط السوق.
وفي منتدى الشحن الجوي التابع لـTIACAفي أبوظبي، أكد ريان كيريوس الرئيس التنفيذي لشركةRotateللاستشارات، أن تحسن موثوقية الشحن البحري سيؤدي على الأرجح إلى تحول جزء من البضائع من الجو إلى البحر، مما يضيف طبقة أخرى من التعقيد للمشغلين في المرحلة المقبلة.
تغيرات كبيرة في سوق شحن الصب الجاف لاقتناء سفن جديدة
وفي السياق نفسه، تسابق شركات الصب الجاف الزمن لاقتناء سفن جديدة بالرغم من ظروف السوق العالمية، حيث أكدت شركة ستار بالك، وهي شركة يونانية ثقيلة الوزن لنقل البضائع السائبة الجافة، اتفاقيات لشراء ثلاث سفن من نوع كامسارماكس من هينجلي لبناء السفن.
وقعت الشركة المالكة، المدرجة في بورصة ناسداك، ومقرها أثينا، ثلاث اتفاقيات تجديد وتعديل مع هينجلي لبناء السفن (سنغافورة) وهينجلي لبناء السفن (داليان) لسفن بوزن 82 ألف طن ساكن قيد الإنشاء حاليًا. ومن المقرر تسليم السفن تدريجيًا في الربع الثالث من عام 2026.
في وقت سابق من هذا الشهر، ربطت مصادر في اليونان بين "ستار بالك" وصفقة أكبر لأربع سفن ثابتة ووحدتين مجهزتين بأجهزة تنقية غازات العادم، بمواعيد تسليم مماثلة، لم تُفصح الشركة عن السعر، لكن وسطاء يُقدّرون سعر كل سفينة بما يتراوح بين 36 و38 مليون دولار أمريكي، وهو ما يتماشى مع الصفقات الأخيرة التي أبرمتها شركةEfnav، المالكة اليونانية الأخرى.
لدى شركةStar Bulkبالفعل خمس سفنKamsarmaxقيد الطلب في حوض بناء السفنCMI Qingdao، على أن يتم تسليمها في عام 2026.
تُسيطر الشركة على أسطول يضم أكثر من 140 سفينة شحن بضائع سائبة، لكنها نشطة في مجال البيع هذا العام، حيث باعت أكثر من 10 سفنSupramaxوسفنKamsarmaxصُنعت عام 2006، كجزء من إستراتيجية أوسع لإعادة هيكلة أسطولها.
وصرح بيتروس باباس، الرئيس التنفيذي لشركةStar Bulk، بأن السفن تم تأمينها "بأسعار جذابة"، مُضيفًا أن عمليات الاستحواذ تُشكل جزءًا من إستراتيجية الشركة المستمرة لتجديد وتحديث أسطولها "بشكل انتهازي، مما يُعزز الكفاءة العامة وإمكانات الأرباح على المدى الطويل".
سيطر الملاك اليونانيون على سوق بناء سفنKamsarmaxالجديدة في عام 2025، مع بروزHengli Shipbuildingكحوض رائد للطلبات الجديدة، وقعت شركة إفناف، بقيادة فيليبوس إفستاثيو، مؤخرًا على ست سفن، بعد أن طلبت شركة إيست ميد التابعة لثاناسيس مارتينوس أربع سفن، في حين وسعت شركة سينتروفين مانجمنت بقيادة ديميتريس بروكوبيوس دفتر طلباتها لشركة هينجلي إلى ثماني سفن.
سفينة "كيب" عمرها 15 عامًا تكسر حاجز 30 مليون دولار
كما يستمر ارتفاع أسعار سفن "كيب" ذات الحجم الكبير، حيث يتجاوز سعر بيعها الآن حاجز 30 مليون دولار، وهو مستوى يُعتبر تقليديًا منطقةً مستبعدةً من قِبل مستأجري الدرجة الأولى.
في بداية الشهر، كانت سفينة "كيب" عمرها 14 عامًا هي التي كسرت حاجز 30 مليون دولار، والآن مع أسعار "كيب" التي تتجاوز 30 ألف دولار يوميًا، أصبحت حتى السفن ذات الحجم الكبير تحظى بأعلى سعر.
تشير سجلات المبيعات وتقارير الوساطة إلى أن سفينة "سي يونيتي" اليابانية الصنع، التي تبلغ حمولتها 181,400 طن ساكن (بُنيت عام 2010)، تُباع بسعر يتراوح بين 30.5 مليون و31 مليون دولار، مع بقاء المشترين غير معلنين.
وكان آخر بيع مماثل للسفينة المصنعة في اليابان في سبتمبر، عندما بيعت السفينة الأصغر قليلاً "ليو فيليسيتي" التي يبلغ وزنها 178,600 طن (تم بناؤها في عام 2010، بواسطة شركة ميتسوي إيتشيهارا) مقابل 26.5 مليون دولار من شركة "جرين جلوبال شيب مانجمنت" الصينية، والتي باعتها شركة "توكي كايون".
أوشن بالك التابعة لشركة باباس تحصل على ثلاث سفن من نوع كامسارماكس من شركة هينجلي
في نفس السياق، عادت شركة أوشن بالك ماريتايم، المملوكة لشركة بيتروس باباس الخاصة، إلى الساحة في مجال بناء سفن الصب الجديدة، بعد حصولها على ثلاث سفن من نوع كامسارماكس من شركة هينجلي للصناعات الثقيلة الصينية.
أعلن حوض بناء السفن الصيني مؤخرًا عن سلسلة من سفن أوشن بالك، بحمولة 82,000 طن ساكن، مرتبطة بثلاث وحدات، للتسليم بين الربعين الثاني والرابع من عام 2027. لم يتم الكشف عن أي سعر.
تأتي هذه الخطوة في الوقت الذي تُكثّف فيه أوشن بالك أنشطتها في قطاعات متعددة. ويُعدّ هذا الطلب منفصلًا تمامًا عن الصفقة التي وقّعتها شركة ستار بالك كاريرز، وهي شركة مدرجة في البورصة بقيادة باباس.
في وقت سابق من هذا الشهر، أكدت شركة ستار بالك إبرامها اتفاقيات تجديد وتعديل مع شركة هينجلي لبناء السفن في سنغافورة وداليان لثلاث عمليات إعادة بيع مماثلة من حاويات كامسارماكس، بوزن 82,000 طن ساكن، ومن المقرر أن تُباع في الربع الثالث من عام 2026.
تعود شركة أوشن بالك أيضًا إلى سوق الحاويات بعد سنوات من الهدوء، حيث تم خلال أكتوبر الماضي ربط مصادر في قطاع بناء السفن والسوق الشركة بطلبية لبناء سفينتي تغذية بسعة 3,100 حاوية نمطية في حوض تشوشان تشانغهونغ الدولي لبناء السفن. ومن المتوقع أن يبلغ سعر السفينتين حوالي 47 مليون دولار أمريكي لكل منهما، ومن المقرر تسليمهما في أواخر عام 2027 وأوائل عام 2028. وفي حال إتمام العقد، سيمثل هذا أول عودة لشركة أوشن بالك إلى قطاع الشحن البحري منذ خروجها من هذا القطاع قبل سبع سنوات.
تُظهر قواعد بيانات الشحن أن أوشن بالك تُشغل حاليًا خمس سفن شحن بحري، دون أي سفن حاويات نشطة. وتُشير هذه الجولة الجديدة من الطلبات إلى إعادة توسع تدريجي تحت قيادة باباس، الذي يواصل تشكيل أساطيله الخاصة والعامة بوتيرة ثابتة.
جينكو تعزز أسطولها بدعامة نيوكاسلماكس
أبرمت شركة جينكو للشحن والتجارة، ومقرها الولايات المتحدة، صفقة لشراء ناقلتي شحن بضائع سائبة حديثتين من طراز نيوكاسلماكس، مزودتين بأجهزة تنقية الغاز، بقيمة إجمالية قدرها ١٤٥.٥ مليون دولار، مسجلةً بذلك أولى خطوات الشركة في هذا القطاع.
تتوقع الشركة المالكة المدرجة في بورصة نيويورك، بقيادة جون ووبينسميث، استلام الناقلتين اللتين تبلغ حمولتهما ٢٠٨ آلاف طن ساكن في الربع الأول من عام ٢٠٢٦. وسيتم تمويل عملية الاستحواذ من خلال السيولة النقدية المتاحة والسحب من تسهيلاتها الائتمانية المتجددة.
تشير مصادر السوق إلى أن السفن التي ستُباع هي سفينتا "بك سيدني" و"بك سانتوس" اللتان بُنيتا عام 2020، وهما آخر سفينتين من طراز "نيوكاسلماكس" بيعتا مؤخرًا من قِبل شركة "بالكرز النرويجية" لعام 2020، وبنفس مستوى السعر المعلن.
تأتي هذه الصفقة في أعقاب عامين حافلين لشركة "جينكو" في قطاع سفن البضائع السائبة الكبيرة. كما أكدت الشركة مؤخرًا استحواذها على سفينة "إماباري" من طراز "كيب سايز" بوزن 182,000 طن ساكن، بُنيت عام 2020، مقابل 63.5 مليون دولار، ليصل استثمارها في سفن "كيب سايز" و"نيوكاسلماكس" إلى 343 مليون دولار، بما في ذلك هذه الاتفاقية الأخيرة. وجاء معظم التمويل من بيع السفن القديمة وإعادة تدوير رأس المال في وحدات أحدث.
وأكد ووبينسميث أن عملية الشراء تتماشى مع خطة "جينكو" لمواصلة تحديث أسطولها بحمولات حديثة موفرة للوقود.
وقال: "تُعزز هاتان السفينتان عاليتا الجودة سجلنا العمري وإمكانات أرباحنا". مع عدم وجود مسح خاص مُقرر حتى عام ٢٠٣٠، نتوقع استخدامًا قويًا خلال ما نراه ظروفًا مواتية لسوق البضائع السائبة الجافة. تمنحنا ميزانيتنا العمومية مجالًا لمواصلة النمو مع خفض الديون ومواصلة تحقيق أرباح مجزية.
وفقًا للتقديرات الأولية لجميع المعاملات المتفق عليها، يبلغ أسطول جينكو ٤٥ سفينة بمتوسطعمر ١٢.٥ عامًا. ووفقًا لقواعد بيانات الشحن، ستكون السفينتان الجديدتان أول سفن نيوكاسل ماكس للشركة بعد تسليمها.
تعود شركةTS Linesإلى حوض بناء السفن في ماوي للحصول على حمولة جديدة من السفن التجارية
كما تضيف شركة النقل التايوانية "تي إس لاينز" المزيد من الحمولة إلى أسطولها المتنامي بطلب جديد لما يصل إلى أربع سفن حاويات بسعة 2900 حاوية مكافئة في حوض بناء السفن "فوجيان ماوي" الصيني.
وقد وقّعت الشركة المالكة، المدرجة في بورصة هونغ كونغ، عقدًا لشراء سفينتين ثابتتين مع خيارات لشراء سفينتين إضافيتين، على الرغم من عدم الكشف عن الأسعار ومواعيد التسليم.
تُمدّد هذه الخطوة شراكة بدأت في عام 2021 عندما أطلقت "تي إس لاينز" حملة بناء جديدة كبرى في "ماوي". وشمل ذلك البرنامج ثماني سفن بسعة 1100 حاوية نمطية وست وحدات بسعة 2900 حاوية نمطية - وهو أكبر مشروع لبناء سفن حاويات على الإطلاق تتولى تنفيذه شركة بناء السفن من فوجيان، حيث أعلن الجانبان عن اكتمال جميع السفن في يناير 2024.
تأسست "تي إس لاينز" عام 2001، وهي اليوم في المرتبة العشرين بين أكبر مشغلي خطوط الشحن في العالم، بأسطول يضم حوالي 40 سفينة، معظمها يعمل على خطوط داخل آسيا. تُضاف أحدث طلباتها في ماوي إلى عقودٍ أُبرمت في وقتٍ سابق من هذا العام مع شركة هوانغبو وينتشونغ لبناء السفن، لسلسلةٍ من السفن بسعة5000-5300حاوية نمطية، من المقرر تسليمها في عامي 2028 و2029.
وليسTS Linesالمالك الوحيد الذي حصل على سعةٍ جديدة في ماوي. فقد ارتبطت أيضًا شركةEastern Pacific Shippingالسنغافورية وشركةMPC Container Shipsالمدرجة في بورصة أوسلو بطلباتٍ جديدة في الحوض، حيث يواصل الملاك حجز مواعيد التسليم في ظل الطلب الإقليمي المطرد.